О чем говорит увеличение оборотных активов в балансе

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «О чем говорит увеличение оборотных активов в балансе». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Кроме размера оборотного капитала и его непосредственных составляющих — объема краткосрочных обязательств и размера оборотных активов, для лучшего понимания краткосрочной финансовой устойчивости полезно знать более детальный состав и структуру этих активов и обязательств. Такая детализация даст возможность точнее понять эффективность деятельности компании.

Компоненты оборотного капитала

Важно выделить такие группы оборотных активов:

• Запасы
• Дебиторская задолженность
• Деньги и краткосрочные финансовые вложения
• Прочие оборотные активы

Из краткосрочных обязательств важно выделить:

• Кредиторскую задолженность
• Финансовый долг
• Другие краткосрочные обязательства

Увеличение собственного капитала предприятия

Одним из первейших методов повышения финансового состояния предприятия является наращение его собственного капитала, с целью увеличения финансовой независимости предприятия.

Оптимальная доля собственного капитала для организации получена таким образом, чтобы коэффициент обеспеченности собственными средствами, который используется в частности в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (утв. распоряжением от 12 сентября 1994 г. N 56-р), соответствовал норме (но в любом случае не менее 45 % от всего капитала). Данный коэффициент взять в качестве ориентира, поскольку он предъявляет наиболее строгие нормативные требования к величине собственного капитала организаций. Минимальная рекомендуемая доля собственного капитала взята исходя из того, чтобы собственный капитал организации хотя бы на 90 % покрывал балансовую стоимость всех внеоборотных активов. При указанной минимальной доли собственного капитала финансовая независимость организации останется удовлетворительной, но некоторые финансовые коэффициенты, в частности коэффициент обеспеченности собственными средствами, будут ниже установленных нормативов. Кроме оптимальной и минимальной доли собственного капитала, существует предел, сверх которого доля собственного капитала считается излишней, сдерживающей развитие фирмы за счет привлечения заемного капитала. Обычно, для нефондоемких отраслей этот предел составляет 70 %.

Главным источником прироста собственного капитала фирмы является чистая прибыль. Кроме того, увеличить собственный капитал организации возможно в результате следующих операций:

• а) переоценка основных средств в сторону увеличения их балансовой (остаточной) стоимости. Коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости. При принятии решения о переоценке по таким основным средствам следует учитывать, что в последующем они переоцениваются регулярно. Переоценка производится на первое число отчетного года и её результаты появятся в балансе только в отчетном году (а не на конец предыдущего года). Кроме того, нужно учесть, что увеличение остаточной стоимости основных средств ведет к увеличению налога на имущество организаций, но не включается в базу по налогу на прибыль.
• б) увеличение уставного капитала.
• в) взнос учредителей в имущество общества (без изменения уставного капитала). Этот вариант не предполагает возвратности вложенных средств (как, например, займ). Согласно пп. 3.4 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ средства, внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль. В качестве взноса лучше использовать деньги, а не имущество, чтобы у передающей стороны (если это организация, а не физическое лицо) не возникла база по НДС с безвозмездной передачи имущества.

У ООО «Профис» доля собственного капитала на конец анализируемого периода составляла 40,9 %, что означает финансирование имущества предприятия на 41 % собственным капиталом, остальные 59 % это заемные источники.

Увеличение уставного капитала ООО может производиться в связи с:

• — нехваткой оборотных средств. Денежные средства, внесенные в Уставный капитал Общества, могут использоваться для любых финансово-хозяйственных нужд предприятия и, кроме того, взносы в Уставный капитал не облагаются налогами такими как, налог на добавленную стоимость и налог на прибыль при получении безвозмездных средств.
• — лицензионными требованиями. Для получения определенных лицензий и разрешений на ведение деятельности законодателем установлены определенные требования к размеру Уставного капитала.
• — вхождением третьего лица в состав Участников Общества. Внося дополнительный взнос в Уставный капитал таким образом, третье лицо приобретает права и обязанности участника Общества.

Далеко не каждое Общество может увеличить свой Уставный капитал. На момент принятия решения об увеличении Уставного капитала должны быть соблюдены следующие условия:

• — полностью оплаченный первоначальный Уставный капитал, даже если не прошел один год (предусмотренный Договором об учреждении или решением об учреждении) с момента государственной регистрации. В этом случае учредителям просто необходимо погасить свою задолженность по оплате Уставного капитала;
• — сумма, на которую увеличивается уставный капитал за счет имущества Общества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества;
• — по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Общества не должна быть меньше его Уставного капитала. В противном случае Общество вообще обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение;
• — по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Общества не должна быть меньше минимального размера уставного капитала, установленного на момент государственной регистрации Общества. В противном случае Общество подлежит ликвидации.

До какого размера может быть увеличен уставный капитал? В законодательстве нет ограничений максимального размера уставного капитала Общества с ограниченной ответственностью. В некоторых случаях может появиться необходимость в получении разрешения или уведомления антимонопольного органа. Например, при приобретении третьим лицом доли в Уставном капитале Общества, дающей в совокупности с имеющимися голосами более 20 % голосов на Общем собрании участников, или при передаче в качестве вклада в уставный капитал имущества, составляющего более 10 % балансовой стоимости основных производственных средств и нематериальных активов передающего лица.

Увеличение уставного капитала ООО может производиться:

• — за счет имущества Общества;
• — за счет внесения дополнительных вкладов участников Общества;
• — за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Общество.

Таким образом, ООО «Профис» может расширить круг учредителей, тем самым, увеличить уставный капитал за счет вклада нового участника общества. Сумма вклада нового участника общества составит 10 тыс. р.

Увеличение добавочного капитала.

Частью собственного капитала предприятия можно считать добавочный капитал. Если более точно говорить, то это добавленный или дополнительный капитал.

Считается, что уставный капитал должен быть отражен в реестрах бухгалтерского учета на ту сумму, которая была сформирована при создании предприятия и внесена в учредительные документы, т.е. при изменении уставного капитала должны вносится изменения и в учредительные документы. Следствием столь жесткого подхода и явилось появление такой статьи баланса, как добавочный капитал.

Соответственно и счет 83 «Добавочный капитал» возник по той же причине, что счет 80 «Уставный капитал» должен всегда показывать именно зарегистрированную сумму уставного капитала, указанную в уставе. Если бы не было этого требования, то не было бы и счета 83 «Добавочный капитал». Все факты хозяйственной жизни, связанные с капиталом предприятия, отражались бы на счете 80 «Уставный капитал».

В настоящее время счет 83 «Добавочный капитал» представляет собой дополнительный счет к счету 80 «Уставный капитал», который регулирует записи по изменению капитала. Причем точнее сказать, здесь происходит уточнение оценки имущества, внесенного в качестве первоначального вклада.

На предприятии не происходит переоценка основных средств, а учитывая что стоимость основных средств имеющихся на балансе ООО «Профис» достаточно высока, стоит проводить ее переоценку.

На данный момент на балансе ООО «Профис» находиться помещение стоимостью 4 322 тыс. р. переоценка которого не проводилась с 2008 года.

Бухгалтерские записи по учету переоценки зависят от того, переоценивался ли ранее объект или данная переоценка является для него первой.

Если объект раньше не переоценивался (первая переоценка), то:

• — сумма дооценки относится на добавочный капитал;
• — сумма уценки — на нераспределенную прибыль/непокрытый убыток.

За период с 2008 года по настоящее время стоимость данного помещения изменялась под воздействием фактора инфляции и повышающегося износа здания.

В таблице 3.1, рассмотрим динамику инфляции и прочих фактором влияющих на стоимость недвижимости в г. Комсомольске-на-Амуре за 2008-2014 гг.

Таблица 3.1 — Динамика уровня инфляции и прочих факторов изменения рыночной стоимости недвижимости в г. Комсомольске-на-Амуре

Период переоценки	Инфляция, %	Прочие факторы, %	Общий множитель, %

Рисунок 3.1 — Динамика уровня инфляции за 2008-2014 гг.

Как показывает рисунок 3.1, самый пик инфляции в России приходился на 2009 год. В соответствии с изменениями стоимости имущества, необходимо провести ежегодную переоценку недвижимого имущества ООО «Профис» в соответствии с представленными выше факторами.

Динамика стоимости имущества вследствие его удорожания представлена в таблице 3.2.

Финансовый анализ бухгалтерского баланса

Запасы чаще всего свидетельствуют о больших поступлениях товаров на предприятие. При этом уменьшение запасов, а также снижение оборотных активов говорит о фактическом движении к прекращению деятельности. Возможно, в такой ситуации просто не хватает оборотных средств. Если же запасы увеличиваются, а продажи не растут, то увеличивается и риск снижения платежеспособности компании. И наоборот, увеличение оборотных активов говорит о том, что продажи идут полным ходом, выручка стабильна.

Для начала давайте поговорим о том, какие вопросы ставятся перед инвестором при чтении баланса компании:

1. Одними из первых вопросов, на которые следует ответить, это есть ли у предприятия основные средства (и насколько они связаны с её основным родом деятельности), что происходит с активами компании, что происходит с оборотным капиталом;
2. Если в каких-либо статьях баланса обнаруживаются резкие изменения (по сравнению с динамикой предыдущих периодов), то следует задаться вопросом об их причинах;
3. Каким образом происходит финансирование текущей деятельности компании – за счёт собственных, или за счёт заёмных средств? Или за счёт сочетания собственных и заёмных средств (в этом случае, каково соотношение тех и других).
4. Каково соотношение динамики расходов к приросту запасов компании?
5. Какова ситуация с нераспределённой прибылью компании (куда она направляется и есть ли вообще). Если вы рассчитываете на получение дивидендов, то следует иметь в виду, что они выплачиваются только при положительном значении этого параметра (нераспределённой прибыли).

Об инвестиционной привлекательности компании (по крайней мере, с точки зрения её надёжности) можно говорить в том случае, когда её баланс удовлетворяет следующим основным критериям:

• По всем основным статьям прослеживается явная положительная динамика, то есть, валюта баланса к концу периода должна увеличиваться в сравнении её значением в начале периода. Причём темы её прироста должны быть выше уровня инфляции, но не превышать темпов роста выручки;
• Доли дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно равными, то же касается и динамики их прироста (она должна быть приблизительно одинаковой);
• Динамика прироста оборотных активов должна превалировать над ростом внеоборотных активов компании;
• В балансе компании должны отсутствовать, так называемые, непокрытые убытки;
• Валюта баланса должна более чем на 50% состоять из собственного капитала компании.

Перед тем как продолжить, давайте познакомимся с некоторыми терминами бухгалтерского учёта фигурирующими в вышеозначенных критериях:

Валюта баланса – это тот результат, который получается в результате суммирования всех статей баланса (причём этот результат должен быть одинаковым как для актива, так и для пассива).

Непокрытым убытком же, называют такой убыток, возникший в результате деятельности компании, который не был покрыт за счёт её собственных источников.

Дебиторская задолженность – это все те средства, которые были переданы другим юридическим и физическим лицам, например, в виде кредитов. То есть, это та сумма денег, которая рано или поздно вернётся.

Кредиторская задолженность – это все те средства, которые компания задолжала другим юридическим и физическим лицам. То есть, это те деньги, которые рано или поздно уйдут из оборота компании.

Оборотными активами компании называют такие ресурсы, которые обеспечивают её непрерывную работу (обычно время их использования не превышает срока в один год).

Далее перечислим основные статьи бухгалтерского баланса и прокомментируем каждую из них с точки зрения проводимого нами анализа:

1. Оборотные активы (Current Assets). В целом, их увеличение является позитивным фактором, однако, слишком быстрый их рост (в виде скачка) может свидетельствовать о неэффективной политике управления компанией (являться следствием, например, затоваривания складов).
2. Внеоборотные активы (Non-current Assets). Увеличение этого параметра говорит о том, что растёт часть средств компании, направляемая мимо её основной деятельности (например, на строительство или на приобретение, какого либо имущества). В этом случае, важно установить из какого источника берутся эти дополнительные средства (из собственных или из заёмных средств). Снижение величины внеоборотных активов может быть следствием продажи части основных средств (при этом деньги, вырученные от продажи могут быть направлены, например, на увеличение оборотных активов или на погашение долгов компании), либо уменьшением стоимости производственных средств в результате их естественного износа.
3. Запасы (Inventory). Этот параметр необходимо рассматривать в связке с такими параметрами как объём продаж. Так, увеличение запасов без сопутствующего увеличения объёмов продаж говорит о затоваривании складов и приводит к снижению оборачиваемости и платёжеспособности компании. Уменьшение запасов, без одновременного роста объёмов продаж, может говорить о том, что компании не хватает оборотных средств для их пополнения, и может свидетельствовать о постепенной деградации компании.
4. Дебиторская задолженность (Net Receivables). Рост этого показателя может быть связан с продажами в кредит и проблемами с оплатой отпускаемой продукции. Так, например, если рост дебиторской задолженности возрастает одновременно с увеличением уровня продаж, то это может свидетельствовать о том, что рост выручки связан с увеличением сроков предоставляемого покупателям кредита. А если дебиторская задолженность будет расти на фоне снижения выручки, то это уже сигнал того, что, несмотря на увеличение сроков кредитования компании не удаётся удерживать своих покупателей (что, естественно, говорит не в её пользу). Очень важно сопоставить уровень дебиторской и кредиторской задолженности анализируемого предприятия. Опасным звоночком здесь может быть увеличение динамики в сторону увеличения кредиторской, и снижения дебиторской задолженности (особенно в том случае, когда долги предприятия и так превышают уровень его дебиторской задолженности).
5. Соотношение краткосрочных займов к долгосрочным (Short Term / Long Term Debt). Краткосрочные займы предполагают выдёргивание средств из бюджета для их погашения в самой ближайшей перспективе. А долгосрочные займы, напротив, могут подождать (дав тем самым компании время для их полноценного освоения). Следовательно, чем меньше данное соотношение, тем больше финансовая устойчивость компании.
6. Собственный капитал (Stockholders’ Equity). Здесь всё просто. Динамика в сторону увеличения собственного капитала компании (относительно общей величины её капитала) это весьма позитивный знак. И, наоборот, уменьшение данного параметра, может говорить о том, что дела на предприятии идут не самым лучшим образом.

Ну а теперь давайте рассмотрим алгоритм применения всей этой теории на практическом примере.

К активам компании относится всё то имущество, которое находится в собственности компании на момент составления баланса. Именно с помощью активов происходит любая производственная деятельность, и генерируются денежные потоки компании. По степени ликвидности все активы компании подразделяются на две основные категории:

1. Оборотные активы;
2. Внеоборотные активы.

По данному вопросу эксперты БМЦ выпустили другую рекомендацию – Рекомендацию Р-84/2017-КпР. Это документ о переклассификации объектов ОС в активы для продажи. В документе ясно и четко обозначена проблема. Если организация приняла решение продать объект, в таком случае его балансовая стоимость будет возмещена в основном за счет продажи, а не посредством продолжающегося использования. Различие не только в том, что данный объект меняет позицию в финансовой отчетности, но и в уточнении его балансовой цены.

Поскольку нормативными документами по бухгалтерскому учету ОС не предусмотрен порядок переклассификации объектов ОС при изменении модели получения будущих экономических выгод, в силу п. 7 ПБУ 1/2008 для целей повышения достоверности финансовой отчетности указанные объекты должны быть квалифицированы в качестве активов, предназначенных для продажи. Отражению в отчетности таких активов посвящен отдельный МСФО (IFRS) 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность».

В рамках данного стандарта рассматриваются долгосрочные активы, предназначенные для продажи, информацию о которых следует представлять отдельно в отчете о финансовом положении организации. Суть рассматриваемого международного стандарта в том, чтобы из долгосрочных активов выделить особую группу, в которую включаются внеоборотные активы на продажу. Несмотря на название, группа таких активов находится в разделе оборотных (краткосрочных) активов баланса.

Переместить выбывающий в скором времени актив из одной группы в другую недостаточно, нужно его еще и оценить правильно. Оценка заключается в том, что выбирается наименьший из показателей: балансовая стоимость актива или его справедливая стоимость (некий аналог рыночной стоимости) за вычетом расходов на продажу. После того, как соответствующая оценка произведена, начисление амортизации на объект прекращается, так как он уже не используется в деятельности.

Критерии квалификации актива на продажу (условия, которые должны выполняться одновременно) следующие:

• имущество готово к немедленной продаже, то есть все мероприятия предпродажной подготовки (в том числе ремонт) закончены;

• вероятность продажи (выбытия) объекта высока.

Возникает вопрос, как оценить соответствие последнему из по-именованных критериев. Для признания продажи в высшей степени вероятной нужно, чтобы:

• руководством был принят план продажи;

• осуществлялась активная программа поиска покупателя и выполнения плана;

• продажа актива планировалась по разумной цене;

• совершение сделки ожидалось в течение 12 месяцев.

Какое же имущество промышленных предприятий может быть признано внеоборотными активами, предназначенными для продажи? На наш взгляд, это оборудование, производственные линии, которые устаревают и прекращают использоваться в деятельности по причине модернизации производства. Указанное имущество – не товары первой необходимости, и продажа может затянуться.

Тем не менее это не мешает квалифицировать актив в качестве предназначенного для продажи, если причиной задержки являются события или обстоятельства, не контролируемые предприятием, и существуют достаточные подтверждения того, что предприятие будет продолжать выполнять план по продаже актива. Причем операции продажи включают не только реализацию долгосрочных активов, но и обмен их на другие долгосрочные активы, которые будут приносить компании экономические выгоды.

Пример 2.

У предприятия имеется оборудование, которое можно еще использовать, но принято решение провести модернизацию и заменить его. На дату принятия такого решения балансовая стоимость оборудования – 200 тыс. руб. Оставшийся срок полезного использования – 20 мес. Однако для того, чтобы оборудование полностью было готово к продаже, его нужно демонтировать и провести предпродажную подготовку. Стоимость работ – 50 тыс. руб., осуществлены они в течение месяца после принятия решения о выведении из эксплуатации и продаже устаревшего оборудования. По оценке экспертов, рыночная (справедливая) стоимость подобного оборудования, бывшего в употреблении, составляет 180 тыс. руб. (без НДС, который уплачивается в бюджет и не отражается в составе возможных экономических выгод организации в финансовой отчетности).

Итак, вероятность продажи (выбытия) объекта высока, поскольку принято решение о замене и выводе из эксплуатации оборудования. Однако на момент принятия данного решения имущество еще не готово к продаже. О готовности к продаже можно говорить, только когда оборудование демонтировано и завершена предпродажная подготовка. Именно в этот момент определяется балансовая (остаточная) стоимость. Она составит 190 тыс. руб. (200 тыс. руб. — 200 тыс. руб. / 20 мес.). Справедливая (рыночная) стоимость за вычетом расходов на продажу равна 130 тыс. руб. (180 — 50).

Как видим, последний показатель меньше балансовой стоимости, по­этому стоимость оборудования при переводе его из долгосрочных в краткосрочные активы нужно снизить до 140 тыс. руб. Разница в 60 тыс. руб. (190 — 130) относится в состав прочих расходов отчетного периода, включаемых в отчет о прибылях и убытках.

Как может заметить читатель, все вышесказанное касалось активов, переводимых из внеоборотных в оборотные и наоборот. Однако нужно помнить и об обязательствах, срок исполнения которых также может приходиться на разные периоды. В бухгалтерском балансе, форма которого утверждена Приказом Минфина от 02.07.2010 № 66н, долгосрочные и краткосрочные обязательства выделены в особые разделы по аналогии с тем, как в другой части выделены внеоборотные и оборотные активы.

Более подробные рекомендации по выделению рассматриваемых «пассивных» финансовых показателей даны в МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». Бухгалтер квалифицирует обязательство как краткосрочное, когда:

• он предполагает урегулировать это обязательство в рамках своего обычного операционного цикла;

• он удерживает это обязательство преимущественно для целей торговли;

• это обязательство подлежит урегулированию в течение 12 месяцев после окончания отчетного периода;

• или у него нет безусловного права отсрочить урегулирование обязательства по меньшей мере на 12 месяцев после окончания отчетного периода.

Все иные обязательства должны быть представлены в отчетности как долгосрочные.

Некоторые краткосрочные обязательства, такие как торговая кредиторская задолженность и некоторые начисления по затратам на персонал и прочим операционным затратам, составляют часть оборотного капитала, используемого в рамках обычного операционного цикла организации. Организация квалифицирует эти операционные статьи как краткосрочные обязательства, даже если они подлежат погашению по прошествии более 12 месяцев после окончания отчетного периода.

К сведению: для целей квалификации активов и обязательств организации применяется один и тот же обычный операционный цикл. В случаях, когда обычный операционный цикл организации не поддается четкой идентификации, принимается допущение, что его продолжительность составляет 12 месяцев.

Финансовые обязательства, обеспечивающие долгосрочное финансирование (то есть не составляющие часть оборотного капитала, используемого в рамках обычного операционного цикла организации) и не подлежащие погашению в пределах 12 месяцев после окончания отчетного периода, представляют собой долгосрочные обязательства. Рассмотрим следующую ситуацию. Организация привлекла долгосрочный кредит, его небольшая часть подлежит погашению в течение ближайшего операционного цикла. Нужно ли ее выделять в учете и отчетности как краткосрочное обязательство? Обратимся к п. 71 МСФО (IAS) 1: в нем банковские овердрафты, а также краткосрочная часть долгосрочных финансовых обязательств определены как краткосрочные обязательства, не предполагающие погашение в рамках обычного операционного цикла. Это финансовые обязательства, обеспечивающие долгосрочное финансирование.

Как видим, в международном стандарте нет четкого ответа на поставленный выше вопрос. Однако мы придерживаемся мнения, что между активами и обязательствами есть определенная экономическая взаимосвязь. Как правило, внеоборотные активы приобретаются за счет долгосрочного заемного финансирования, в то время как оборотные активы финансируются за счет текущей задолженности, подлежащей погашению в течение операционного цикла. Если с этим согласиться, то краткосрочная часть долгосрочных финансовых обязательств остается все же в составе таких обязательств, а в примечаниях к отчетности для составления бюджета на текущий год целесообразно выделить краткосрочный долг длительного займа.

И еще – если по займам, квалифицированным как краткосрочные обязательства, когда в период между датой окончания отчетного периода и датой одобрения финансовой отчетности к выпуску происходят указанные ниже события, эти события подлежат раскрытию как некорректирующие:

• рефинансирование на долгосрочной основе;

• исправление нарушения условий долгосрочного кредитного соглашения;

• предоставление кредитором льготного периода для исправления нарушения условий долгосрочного кредитного соглашения, который заканчивается не ранее чем через 12 месяцев после окончания отчетного периода.

Информация подлежит представлению либо в отчете о финансовом положении, либо в примечаниях. Таким образом, можно утверждать, что для перевода задолженности из долгосрочной в краткосрочную и наоборот нужны очень веские основания. В противном случае необходимо исходить из первоначальной квалификации обязательств.

Причины и последствия значительного увеличения оборотных активов в балансе

Оборотные активы в балансе представляют собой активы, которые могут быть легко преобразованы в денежные средства в течение короткого времени, обычно в пределах одного года. Значительное увеличение оборотных активов может быть вызвано рядом причин с различными последствиями для организации.

Одной из причин значительного увеличения оборотных активов может быть увеличение запасов. Запасы могут увеличиваться из-за увеличения производства или повышенного спроса на продукцию компании. Однако, слишком большой объем запасов может привести к проблемам со складскими помещениями и увеличению затрат на их хранение. Также, увеличение запасов может сигнализировать о неэффективном управлении снабжением и неэффективности производственного процесса.

Еще одной причиной увеличения оборотных активов может быть увеличение дебиторской задолженности. Если компания предлагает своим клиентам более долгий срок оплаты, это может привести к увеличению дебиторской задолженности и соответственно, увеличению оборотных активов. Однако, слишком большая задолженность может создать проблемы с ликвидностью и денежным потоком компании.

Еще одной причиной значительного увеличения оборотных активов может быть увеличение денежных средств на счетах компании. В некоторых случаях, компания может накапливать большой объем денежных средств на счетах для финансовых вложений или покрытия затрат на предстоящие проекты. Однако, слишком большое количество денежных средств на счетах может свидетельствовать о неэффективном использовании средств и потере возможности для их прибыльного использования.

Причины увеличения оборотных активов	Последствия увеличения оборотных активов
Увеличение запасов	Проблемы со складскими помещениями и увеличение затрат на хранение
Увеличение дебиторской задолженности	Проблемы с ликвидностью и денежным потоком компании
Увеличение денежных средств на счетах	Неэффективное использование средств и потеря возможности для прибыльного использования

Причины изменения коэффициента финансовой устойчивости (автономии)

Коэффициент автономии (Собственный капитал / Итого пассивов) отражает степень зависимости компании от заемного капитала и имеет отношение к оценке долгосрочной перспективы организации.

С точки зрения необходимости погашения долгосрочные и краткосрочные обязательства равнозначны. Поэтому при оценке финансовой устойчивости рассматривается совокупная величина заемного капитала — в отличие от анализа ликвидности, когда долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу, так как не требуют погашения в ближайшем будущем.

Небольшое изменение формулы (Собственный капитал / Итого активов) подтверждает, что снижение коэффициента автономии — результат превышения роста активов над собственным источникам финансирования. Отсюда — неизбежное наращивание заемных средств.

Причины, в результате которых возрастает доля заемных источников финансирования и снижается коэффициент автономии:

1. Сокращение собственного капитала в результате убытка или существенных дивидендных начислений (уменьшилась нераспределенная прибыль), бухгалтерского обесценения имущества (сократились накопленные ранее суммы переоценки внеоборотных активов) или медленного роста собственного капитала из-за низкой прибыльности либо невысокой доли чистой прибыли, остающейся в распоряжении компании (низкого уровня самофинансирования).

2. Капитальные вложения, размер которых превышает сумму собственных источников финансирования, возникших в том же периоде (рост внеоборотных активов, превышающий рост собственного капитала).

3. Увеличение оборотных активов, превышающее рост собственного капитала. Может происходить вследствие:

• наращивания объемов производства, при котором рост величины оборотных активов неизбежен;
• или/и снижения оборачиваемости оборотных активов (увеличения отсрочек платежей, предоставляемых покупателям, увеличения срока предоплаты поставщикам за получаемые ресурсы, увеличения периода хранения материалов и запасов готовой продукции на складе).

Что показывает увеличение оборотных активов?

Из чего складываются оборотные активы и какая доля приходится на каждый его вид, можно посмотреть в разделе II бухгалтерского баланса предприятия. Проводить анализ структуры оборотных средств необходимо по их группам и в динамике, сравнивая данные с показаниями предыдущих отчетных периодов и учитывая специфику коммерческой деятельности предприятия.

Рассмотрим наиболее вероятные изменения в сумме каждого элемента оборотных средств.

2. Постоянное увеличение объема готовой продукции может указывать на неудовлетворительную работу отдела сбыта, снижение спроса на продукцию, неправильную политику по ценообразованию. «Запертые» средства в непродаваемых запасах продукции — верный путь к снижению платежеспособности предприятия и его зависимости от привлечения денег извне. Этот показатель — тревожный сигнал для руководства и требует принятия своевременных решений.

3. Увеличение дебиторской задолженности в целом может свидетельствовать и о положительной динамике — например, предприятие разработало эффективную схему по продаже своих товаров в кредит. Для анализа дебиторку следует разграничивать:

4. Увеличение объемов финансовых вложений, которые делает предприятие, тоже можно толковать двояко:

Увеличение оборотных активов и их доли в имуществе предприятия является, в общем, позитивным явлением, однако оно не должно становиться причиной уменьшения оборачиваемости средств и платежеспособности организации, а также фактором снижения деловой активности.

Что такое оборотные активы и как они влияют на ваш бизнес?

В бухгалтерии оборотные активы – это вид активов, которые затрачиваются или превращаются в деньги в течение короткого времени, обычно в течение одного года. Они включают денежные средства, запасы, дебиторскую задолженность и прочие активы, которые могут быть быстро реализованы или потрачены. Оборотные активы не включают такие долгосрочные активы, как недвижимость или оборудование.

Оборотные активы имеют важное значение для бизнеса, поскольку они предоставляют компании необходимые ресурсы для выполнения ежедневных операций. Если у вас недостаточно оборотных активов, ваш бизнес может столкнуться с проблемами в выполнении заказов, закупке сырья или материалов и урегулировании платежей поставщикам.

Правильное управление оборотными активами помогает обеспечить плавность деятельности компании. Вы должны грамотно планировать свои запасы, чтобы не оказаться либо с избытком товаров, либо с их нехваткой. Кроме того, своевременная и эффективная выработка стратегий управления дебиторской задолженностью помогает вам удержать деньги в вашей компании вместо того, чтобы они оставались у ваших клиентов.

Излишне высокий уровень оборотных активов может означать, что у вас есть избыточные запасы или просроченные дебиторские задолженности, что может приводить к утрате денег и снижению прибыли. Поэтому важно регулярно контролировать и анализировать свои оборотные активы для поддержания здоровой финансовой позиции компании.

В целом, оборотные активы являются ключевым элементом в здоровой финансовой структуре бизнеса. Они обеспечивают нужные ресурсы для выполнения операций и управления ежедневными финансовыми потоками. Контроль и оптимизация оборотных активов помогут предотвратить ненужные затраты, улучшить эффективность работы и обеспечить стабильную финансовую позицию вашего бизнеса.

Коэффициент оборотных активов

Коэффициент позволяет определить количество переводов мобильных активов в денежные средства и обратно. Выглядит он следующим образом:

В формуле фигурируют следующие значения:

• Коб – коэффициент, который требуется узнать;
• В – выручка, полученная на протяжении года или иного периода;
• ССОА – средняя стоимость мобильных средств за анализируемое время.

Среднюю стоимость также желательно рассчитать для получения точных результатов. Расчет проводится по следующей формуле:

ССОА = (СОА0 / 2 + СОА1 + СОА / 2) / (N – 1)

В формуле фигурируют следующие показатели:

• СОА0 – оборотное сальдо на начало времени, которое анализируется;
• СОА1, СОА – сальдо на завершение аналогичных промежутков рассматриваемого времени;
• N – число аналогичных промежутков;
• ССОА – усредненная цена мобильных активов, которую требуется вычислить.

Данный метод обеспечивает учет сезонных изменений остатков, а также воздействие внешних и внутренних обстоятельств.

ВНИМАНИЕ! Полученный коэффициент отражает лишь общее состояние предприятия. Более точные значения можно получить, только обладая дополнительными данными: динамика коэффициентов, сравнение с нормативными показателями.

Классификация оборотных активов

Оборотные активы могут быть классифицированы в зависимости от их природы и способа использования.

Классификация	Описание
Основные производственные запасы	Сырье, материалы и комплектующие, которые используются в процессе производства товаров
Товары в процессе производства	Незавершенные товары, которые еще находятся на стадии производства
Готовая продукция	Товары, которые уже полностью произведены и готовы к продаже
Дебиторская задолженность	Сумма денег, которую должны клиенты предприятию за поставленные товары или услуги
Краткосрочные финансовые вложения	Долгосрочные финансовые вложения, которые могут быть быстро преобразованы в наличные средства
Денежные средства и их эквиваленты	Наличные деньги на руках предприятия и средства, которые легко конвертируются в наличные

Классификация оборотных активов позволяет более точно анализировать структуру активов предприятия и оценивать его финансовую устойчивость. Кроме того, она является важным инструментом для прогнозирования и планирования деятельности предприятия.

Увеличение оборотных активов как признак роста бизнеса

Увеличение оборотных активов в балансе компании может быть признаком роста бизнеса и свидетельствовать о его успешной деятельности. Оборотные активы представляют собой активы, которые быстро превращаются в денежные средства или используются в процессе производства и продажи товаров и услуг.

Рост оборотных активов может указывать на увеличение объема продаж компании. Повышение спроса на товары или услуги может привести к увеличению запасов или дебиторской задолженности, что будет отражено в балансе в виде увеличения оборотных активов. При этом увеличение оборотных активов может быть причиной увеличения выручки компании.

Кроме того, увеличение оборотных активов может быть связано с расширением деятельности компании. При расширении бизнеса компания может приобретать новое оборудование, недвижимость или другие активы, что будет отображено в балансе как увеличение оборотных активов.

Увеличение оборотных активов может также свидетельствовать о привлечении дополнительных средств. Для расширения предприятия компания может получить заемные средства или привлечь дополнительные инвестиции. Эти средства могут быть направлены на увеличение запасов или других оборотных активов.

В целом, рост оборотных активов в балансе компании может указывать на успешность бизнеса и его способность расти и развиваться. Однако, увеличение оборотных активов также может повлечь за собой увеличение доли обязательств компании и увеличение рисков. Поэтому, для эффективного управления бизнесом, необходимо умело балансировать увеличение оборотных активов и уровень обязательств компании.

Увеличение объемов производства

Рост объемов производства является одним из ключевых факторов, приводящих к увеличению оборотных активов компании. Увеличение объемов производства обычно связано с увеличением потребительского спроса или с расширением рынка сбыта.

При увеличении объемов производства компания вынуждена приобретать больше сырья и материалов, что приводит к увеличению запасов и получению более высокого уровня оборотных активов.

При этом необходимо учитывать, что увеличение объемов производства может иметь как положительные, так и отрицательные последствия для компании. Через увеличение объемов производства компания может получить больше доходов и прибыли за счет увеличения продаж и реализации большего количества продукции. Также это может повысить имидж компании и укрепить ее позиции на рынке. При этом негативным последствием увеличения объемов производства может стать возрастание затрат на производство, что может негативно сказаться на прибыльности компании.

Для того чтобы увеличение объемов производства являлось положительным фактором для компании, необходимо учесть ряд ключевых аспектов:

1. Планирование производственных мощностей. Компания должна иметь достаточные ресурсы и мощности для увеличения объемов производства. Необходимо провести анализ потребностей рынка и спроса на продукцию компании, чтобы правильно оценить необходимые объемы производства.
2. Управление запасами. При увеличении объемов производства необходимо аккуратно управлять запасами сырья и материалов, чтобы избежать излишних затрат и перерасхода ресурсов.
3. Оптимизация производственных процессов. Для увеличения объемов производства необходимо постоянно оптимизировать и совершенствовать производственные процессы, чтобы повысить эффективность использования ресурсов и снизить затраты.

Таким образом, увеличение объемов производства может привести к увеличению оборотных активов компании. Однако для того чтобы это стало положительным фактором, необходимо правильно спланировать производственные мощности, управлять запасами и оптимизировать производственные процессы.

Улучшение качества продукции

Одной из важных причин увеличения оборотных активов является необходимость улучшения качества продукции. Компания стремится повысить качество своей продукции, чтобы быть конкурентоспособной на рынке и удовлетворять требованиям потребителей. Улучшение качества продукции может привести к росту спроса на товары компании, увеличению количества продаж и, как следствие, увеличению выручки.

Для улучшения качества продукции компания может провести серию мероприятий:

1. Постоянное обновление и совершенствование производственных технологий.
2. Внедрение новых методов контроля качества продукции.
3. Повышение квалификации персонала и обучение работников компании современным методам производства.
4. Улучшение логистических процессов, что позволяет максимально оперативно доставлять свою продукцию потребителям.

В результате этих мероприятий компания получает продукцию высокого качества, что повышает ее репутацию и влияет на рост продаж. Клиенты все чаще становятся лояльными к такой компании и часто делают повторные покупки.

Однако, улучшение качества продукции может потребовать значительных финансовых вложений. Компания может понести затраты на закупку нового оборудования, обучение персонала, проведение аудиторских проверок и другие меры, направленные на повышение качества продукции. В результате, оборотные активы компании увеличиваются.

В целом, улучшение качества продукции является положительным процессом для компании. Это позволяет привлекать больше клиентов и увеличивать прибыль. Однако, необходимо учесть, что этот процесс требует значительных инвестиций и поэтому должен быть хорошо спланирован и обоснован.

Значение и роль оборотных активов

Значение оборотных активов заключается в их способности поддерживать нормальную деятельность предприятия, так как они обладают потенциалом генерировать необходимую наличность для своевременного погашения расходов и обязательств.

Оборотные активы включают в себя такие статьи, как дебиторская задолженность, запасы товаров и материалов, денежные средства на расчетных счетах, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы, которые могут быть легко обращены в денежные средства.

Роль оборотных активов заключается в обеспечении бесперебойной деятельности бизнеса. Они позволяют выполнять текущие операции, включая закупку товаров и материалов, оплату услуг, заработную плату работников и другие операционные расходы.

Кроме того, рост оборотных активов может быть показателем увеличения объема продаж и роста активности бизнеса. Если бизнесу удается увеличить продажи и эффективно управлять оборотными активами, то это может сигнализировать о росте прибыли и улучшении финансовых результатов.

Однако, тоже самое увеличение оборотных активов может быть и негативным признаком, если они растут быстрее, чем объем продаж, что может указывать на неэффективное использование ресурсов и проблемы с управлением оборотными активами.

Таким образом, оборотные активы играют важную роль в бизнесе, обеспечивая его операционную платежеспособность и служа индикатором эффективности управления ресурсами компании.

Увеличение оборотных активов: преимущества и риски

Преимущества увеличения оборотных активов:

1. Улучшенная готовность к исполнению заказов: Увеличение оборотных активов, особенно запасов, позволяет компании иметь больше готового продукта или товара для удовлетворения возросшего спроса со стороны клиентов. Это повышает вероятность выполнения заказов в срок и удовлетворения потребностей клиентов.

2. Улучшенная ликвидность: Увеличение денежных средств и других оборотных активов повышает ликвидность компании, что может быть особенно полезным в условиях неожиданных затрат или плохих показателей рынка. Более высокая ликвидность делает компанию менее уязвимой к финансовым трудностям и помогает ей избегать проблем с платежеспособностью.

3. Больший потенциал для роста: Увеличение оборотных активов может создать условия для расширения бизнеса и роста компании. Если компания имеет более высокий уровень запасов или дебиторской задолженности, это может указывать на увеличение объема продаж и прибыли в будущем.

Риски увеличения оборотных активов:

1. Неэффективное использование ресурсов: Увеличение запасов может привести к простоям и потере прибыли. Если компания не может эффективно управлять запасами или сбытом товаров, это может привести к избыточным запасам, их устареванию или убыточной реализации.

2. Ослабление ликвидности: Повышение оборотных активов может увеличить потребность в дополнительном финансировании. Если компания не может обеспечить достаточные денежные средства для погашения текущих обязательств, это может привести к проблемам с ликвидностью и риску банкротства.

3. Увеличение операционных затрат: Больший объем оборотных активов требует больших затрат на их управление. Это может включать затраты на хранение, обслуживание, транспортировку и страхование активов. Увеличение операционных затрат может уменьшить прибыльность компании.

При увеличении оборотных активов компании необходимо обратить внимание на баланс между преимуществами и рисками. Успешное увеличение оборотных активов требует эффективного управления запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами, а также оценки текущей финансовой позиции компании.

Анализ состояния активов

Главный показатель, который следует рассмотреть при анализе состояния активов, – это оборотные активы. Они включают в себя деньги, счета клиентов и товары на складе, которые могут быстро превратиться в деньги. Увеличение оборотных активов в балансе может указывать на две вещи: рост активности бизнеса и улучшение его финансового положения. Однако, также может сигнализировать о проблемах с управлением запасами или непродуктивном использовании денежных средств.

При анализе оборотных активов следует обратить внимание на такие показатели, как скорость оборачиваемости активов и их соотношение с пассивами. Скорость оборачиваемости активов показывает, как быстро компания преобразует оборотные активы в деньги. Чем выше этот показатель, тем эффективней используются активы.

Соотношение оборотных активов с пассивами позволяет оценить, насколько компания зависит от своих собственных средств и насколько она рискованно финансируется. Если оборотные активы превышают пассивы, это говорит о том, что компания имеет достаточно ресурсов для покрытия обязательств и может быть более устойчивой к финансовым рискам.

Важно отметить, что анализ состояния активов должен быть всегда проводиться в контексте других показателей баланса и финансовых показателей компании. Только в замкнутой системе можно получить полную картину о состоянии бизнеса.

Оптимизация уровня оборотных активов

Для оптимизации уровня оборотных активов необходимо:

1. Анализировать и контролировать запасы. Поддерживать оптимальный уровень запасов, избегая их избыточного накопления, что может привести к затратам на хранение и устаревание товаров.
2. Оптимизировать кредитные условия. Регулярный анализ кредитных условий позволяет выбрать оптимальные варианты для получения оборотного капитала и оптимизации затрат на проценты.
3. Эффективно управлять дебиторской задолженностью. Необходимо вести контроль над своевременным получением денежных средств от покупателей и минимизировать просрочки платежей.
4. Оптимизировать уровень авансовых платежей. Используйте систему авансовых платежей, чтобы увеличить оборотность средств и уменьшить риски неоплаты.
5. Рационализировать процесс закупок. Выбор надежных поставщиков, сотрудничество на долгосрочной основе и оптимизация расходов на закупки помогут снизить издержки и повысить эффективность деятельности.
6. Повысить эффективность управления складскими запасами. Автоматизация управления запасами, оптимизация складских процессов и выбор оптимальных методов доставки помогут снизить связанные с ними затраты.

Оптимизация уровня оборотных активов позволяет компании сократить издержки и увеличить эффективность использования своих ресурсов. В результате, баланс компании становится более устойчивым, что способствует ее росту и развитию на рынке.

Похожие записи:

• Нужен ли загранпаспорт детям до 3 лет
• Срок обжалования решения УФАС в арбитражном суде
• Как признать приватизацию недействительной квартиры